Акции и облигации
В этой статье я хотел бы рассказать вам о нескольких самых распространенных видах инвестирования таких как акции и облигации. Я сделаю несколько статей на эту тему т.к. кратко об этой теме рассказать не удается.
В этой части мы рассмотрим такие темы как:
что такое акции и облигации
типы акций и облигаций
В следующих статьях на эту тему мы рассмотрим чего следует избегать и как оценивать акции, а так же как формировать портфель акций. Если вы всерьез задумываетесь о таком виде инвестирования, эта информация поможет вам сориентироваться на первых порах.
И так, давайте начнем.
Акции и облигации являются двумя основными классами активов, которые инвесторы используют в своих портфелях. Акции предлагают долю собственности в компании, а облигации схожи с кредитами, предоставленными компанией или другой организацией (например, Казначейство США). В целом, акции считаются более рискованными и более волатильными, чем облигации.
Однако существует множество различных видов акций и облигаций с разным уровнем волатильности, риска и возврата.
Это сравнение предлагает базовый обзор этих классов активов и соображений для их включения в диверсифицированный портфель.
Что такое акции?
Акции являются единицами капитала или доли участия в компании. Стоимость компании — это общая стоимость всех выпущенных акций компании. Цена акции — это просто стоимость компании, которая также называется рыночной капитализацией или рыночной капитализацией, разделенной на количество акций, находящихся в обращении.
Акции компании предлагаются во время первичного размещения (первичное публичное размещение акций) или более поздних акций.
Акции обычно торгуются на биржах, таких как например BSE и NSE в Индии или NASDAQ и Нью-Йоркской фондовой бирже, которые предлагают отличную ликвидность (то есть способность конвертировать инвестиции в наличные деньги, как только это необходимо).
Что такое облигации?
Облигации — это просто кредиты, предоставленные организации. Они являются формой задолженности и выступают в качестве обязательств в балансе организации. Хотя акции обычно предлагаются только в коммерческих корпорациях, любая организация может выпускать облигации.
Действительно, правительства Соединенных Штатов и Японии входят в число крупнейших эмитентов облигаций. Облигации также торгуются на биржах, но часто имеют более низкий объем транзакций, чем акции.
Типы акций и облигаций
Есть много различных видов акций и облигаций на выбор, некоторые из которых обеспечивают более надежные инвестиции, чем другие.
Типы акций
Акции подпадают под две основные категории:
– обыкновенные акции
– привилегированные акции
Привилегированные акции далее делятся на не участвующие и участвующие акции .
Подавляющее большинство инвесторов покупают и продают обыкновенные акции. Хорошие, диверсифицированные портфели включают множество различных видов акций компаний.
Инвестиции по размеру капитализации
Есть небольшие, средние и крупные компании, в которые можно инвестировать. При обсуждении акций они обычно называются малыми капиталами, компаниями с малой капитализацией и крупными капиталами.
Компании с малой капитализацией имеют рыночную капитализацию в размере от 300 тыс. до 2 миллиардов долларов.
Для компаний со средней капитализацией это составляет от 2 до 10 миллиардов долларов.
Крупная компании имеет рыночную капитализацию выше 10 миллиардов долларов. Компании с крупными капиталами, как правило, наиболее стабильны; компании с малой и средней капитализацией считаются сравнительно более рискованными для инвестиций, но могут обеспечить лучшую отдачу из-за их потенциала роста.
Инвестиции по секторам
Еще один способ думать об инвестировании — по секторам. Те, кто много заботится об информационных технологиях или в каком-либо другом секторе, могут захотеть отдать проценты своего инвестиционного портфеля таким компаниям как например Standard & Poor’s. Они организуют акции, которые переводят в 10 основных секторов и даже больше отраслей, что упрощает их выполнение.
При инвестировании по секторам важно инвестировать в различные сектора и отрасли для снижения риска.
Инвестиции за счет роста
Некоторые компании являются быстрыми производителями и имеют потенциал для хорошего возвращения, но они могут быть рискованными; это акции роста.
Инвестиции по регионам
Можно инвестировать в местные и зарубежные рынки. Инвестирование в международный фонд позволит вкладывать деньги на стабильные рынки (например, в Западную Европу), более рискованные развивающиеся рынки (например, в Латинскую Америку) или их комбинацию.
Индексные фонды
Если выбор акций по вышеуказанным факторам кажется ошеломляющим, или, слишком сложным, индексные фонды могут быть хорошей альтернативой для инвестиций. NASDAQ-100 является примером фондового индекса; в его случае он перечисляет 100 крупнейших акций с большой капитализацией в NASDAQ.
Когда инвестор вкладывает свои деньги в индексный фонд NASDAQ-100, деньги равномерно распределяются между всеми фондами. Идея индексного фонда заключается в том, что в целом весь индекс будет расти и получать доход, хотя некоторые акции фонда могут уменьшаться.
По сравнению с некоторыми другими методами, особенно для неопытных инвесторов, индексные фонды могут быть относительно низким риском для инвестирования в фондовый рынок.
Типы облигаций
Рынок облигаций, который также иногда называют долговым или кредитным рынком, позволяет инвесторам выпускать новый долг в так называемом первичном рынке и покупать, и продавать долговые ценные бумаги на вторичном рынке.
Государственные облигации
Держатели государственных облигаций предоставляют деньги правительству. При условии, что правительство будет инвестировать в государство, основная часть облигации выплачивается полностью с течением времени.
Например, В США существует несколько типов государственных облигаций , называемых «казначейскими ценными бумагами».
казначейские облигации распределяются по разным ставкам и выплачивают проценты по-разному; они требуют минимальных инвестиций в размере 100 долларов США.
Другие типы государственных облигаций можно купить дешевле, но, как правило, приводят к более низкой прибыли.
Существуют также варианты с плавающей ставкой, которые предлагают переменную процентную ставку в соответствии с рынком.
Наконец, можно инвестировать в рынки облигаций других стран. Инвестирование в страны с развитой экономикой очень безопасно, но вряд ли принесет значительный доход, в то время как инвестиции в слабо развивающиеся страны являются рискованными, но могут оказаться прибыльными.
В России
Муниципальные облигации
Слово «муниципальное» относится к более мелким, местным органам власти, таким как те, которые управляют городами, регионами и т.д. то есть не национальными / федеральными правительствами. Так же, как инвесторы могут кредитовать федеральные правительства, так и они могут кредитовать местные органы власти, как правило, для финансирования конкретных общественных проектов, таких как модернизация сточных вод, больницы, школы и т. д.
Корпоративные облигации
Как следует из названия, корпоративные облигации — это то, где инвесторы ссужают деньги корпорациям. Они являются более рискованными инвестициями, чем государственные и муниципальные облигации, но потенциальная отдача намного выше.
Чтобы избежать инвестирования в корпоративные облигации с высоким уровнем риска, инвесторы используют рейтинги облигаций, они оценивают кредитоспособность корпорации.
В целом мировая система инвестирования в акции и облигации идентична по принципам действия, что позволяет инвесторам не ограничивать свою деятельность рамками одного государства. Напротив гораздо практичней ориентироваться на экономическое положение того или иного государства и из ходя из этих оценок рассчитывать свои шаги.
В следующей статье на эту тему поговорим о способах и методах формирования портфеля и рисках связных с этой деятельностью.
